Další zpráva naznačuje, že ceny pamětí budou po zbytek tohoto roku dále prudce stoupat. Úleva by mohla přijít až v roce 2028. Ve třetím čtvrtletí tohoto roku by však mohlo dojít k dalšímu 50% nárůstu cen.
Nejnovější zpráva pochází od společnosti Jefferies Equity Research. Ceny technologických produktů v mnoha odvětvích nadále rostou. Společnost XBOX nedávno oznámila další zvýšení cen herních konzolí řady XBOX Series, které jsou na trhu již několik let. Také společnost Apple nedávno zvýšila ceny u několika produktů. Tato nejnovější zpráva bohužel potvrzuje nedávná tvrzení společnosti Lenovo, že než se situace vrátí k normálu, potrvá to ještě alespoň několik let.
Samsung, SK Hynix, Micron a čínská CXMT – nepředložili žádné pozitivní vyhlídky a nebyli spasitelem, v kterého odvětví doufalo, jelikož narativ o „levných čínských pamětech“ nebyl nic jiného než mýtus , analytici očekávají, že ceny v nadcházejících čtvrtletích roku 2026 prudce vzrostou.
Podle společnosti Jefferies Equity Research se očekává, že ceny pamětí ve 3. čtvrtletí 2026 vzrostou o 40–50 % oproti současnému čtvrtletí. Po 3. čtvrtletí by se trh měl v roce 2027 připravit na další 30–40% nárůst ve 4. čtvrtletí 2026.
Předpokládá se meziroční nárůst cen o 40–45 % a jediné oživení nastane do roku 2028, kdy se očekává pokles počtu poskytovatelů platformy ASP (Auto Service Provider) s tím, jak se do hry zapojí nové kapacity, a to přibližně o 15 až 20 procent. Tato nabídka nebude tak významná, jak se očekávalo, protože poptávka po umělé inteligenci a výpočetní technologii nadále roste.
V současné době je 50 % celkové kapacity pokryto dlouhodobými dohodami a smlouvami, které se uzavírají mezi výrobci pamětí a předními technologickými firmami. Společnost Micron již podepsala 16 dohod v rámci svých SCA (Strategic Customer Agreements). Toto číslo by se mohlo zvýšit až na 70 %, což znamená, že bude k dispozici ještě méně spotřebního zboží, jako jsou počítače, notebooky, konzole a chytré telefony, což povede k vyšším cenám napříč celou škálou.
Komentáře analytiků zdůrazňují, že potenciální nárůst cen je vyšší, než se očekávalo, a to v důsledku globálního nedostatku dodávek a migrace procesních uzlů. Dominance poskytovatelů komunikačních služeb (CSP) v dlouhodobých dohodách (LTA) mění alokaci dodávek, zatímco expanze Číny zůstává spíše dlouhodobým faktorem než bezprostředním problémem.
Uvádí Jefferies Equity Research
Očekávání, že čínské DRAM a NAND paměti převrátí trh, mezitím zůstávají mylným narativem. Čínské firmy prodávají paměti za podobné ceny jako ostatní a jedinou výhodou, kterou mají, je nabídka, ale ta je primárně určena pro domácí spotřebu.
Zpráva uvádí, že čínské produkty nepředstavují žádnou hrozbu a v období 2026–2027 se již nepovažují za narušitele trhu, ale to by se mohlo změnit do roku 2028, kdy společnosti CXMT a YMTC vstoupí do další fáze své iniciativy „Epic Expansion“ , v rámci které dojde k urychlení výstavby nových továren a výrobních linek. To by mohlo vést Čínu k vytvoření dostatečných zásob pro zásobování zahraničních trhů.
Trh s paměťmi je v letech 2026 a 2027 připraven na trvalý růst cen kvůli přetrvávajícímu globálnímu nedostatku dodávek, silné poptávce poháněné umělou inteligencí a omezenému rozšiřování nových kapacit.
